상품 선물 주간 포지션 보고 인터페이스 사양서

1. MiFID II 제58조는 상품 파생상품 거래소 운영자에게 주간 포지션 보고를 의무화한다.

1-1. 거래소 운영 투자회사 및 시장운영자는 상품 파생상품·배출권 파생상품의 카테고리별 집계 포지션을 매주 공개해야 한다.

1-2. 보고 의무는 포지션 보유자 수와 미결제약정 규모가 최소 임계값을 초과할 때만 적용된다.

“Article 58(1)(a) of MiFID II states: Member States shall ensure that an investment firm or a market operator operating a trading venue which trades commodity derivatives or derivatives on emission allowances: (a) make public a weekly report with the aggregate positions held by the different categories of persons for the different commodity derivatives or derivative on emission allowances traded on their trading venue, specifying the number of long and short positions by such categories, changes thereto since the previous report, the percentage of the total open interest represented by each category and the number of persons holding a position in each category in accordance with paragraph 4 and communicate that report to the competent authority and to ESMA”Section 1.2 · 원문 확인됨 ✓

2. ESMA는 HUBEX 시스템을 통해 거래소로부터 주간 포지션 데이터를 수집하고 중앙 집중 공시한다.

2-1. 제출 주체는 ISO 20022 XML 표준 형식으로 데이터를 HUBEX에 업로드하며, ESMA는 검증 후 NCA에 다운로드 파일을 제공한다.

2-2. ESMA는 검증 완료 데이터를 웹사이트에 공개하고, NCA는 해당 파일을 자체 데이터베이스에 적재할 수 있다.

3. 포지션 보고 의무 발동에는 두 가지 정량 임계값이 동시에 충족되어야 한다.

3-1. 첫째, 특정 거래소의 특정 계약에서 미결제 포지션 보유자가 20명 이상이어야 한다.

3-2. 둘째, 총 미결제약정의 총 롱 또는 숏 규모가 해당 상품 파생상품의 인도 가능 공급량의 4배를 초과해야 한다.

3-3. 현물 인도 기초자산이 없는 파생상품과 배출권 파생상품은 두 번째 임계값(b) 조건이 적용되지 않는다.

“On a weekly basis, the ESMA system will expect to receive data from submitting entities when both of the following two thresholds are met: a) 20 open position holders exist in a given contract on a given trading venue; and b) the absolute amount of the gross long or short volume of total open interest, expressed in the number of lots of the relevant commodity derivatives, exceeds a level of four times the deliverable supply in the same commodity derivative, expressed in number of lots.”Section 2.1 · 원문 확인됨 ✓

4. 보고 데이터는 13개 핵심 비즈니스 필드로 구성되며 엄격한 검증 규칙을 따른다.

4-1. 주요 필드는 거래소명·MIC 코드·보고 기준일(금요일)·공시 일시·상품명·포지션 수량·전주 대비 변동·총 미결제약정 대비 비율·카테고리별 보유자 수 등이다.

4-2. 카테고리별 포지션 보유자가 5명 미만이면 해당 필드를 '.'(마침표)로 표시해 익명성을 보호한다.

5. 임계값 최초 충족 시 3주 이내에 첫 주간 보고를 제출해야 하며, 임계값 미충족 후에도 3개월간 보고 의무가 지속된다.

5-1. 임계값을 처음 충족한 계약은 현실적으로 가능한 한 빨리, 늦어도 3주 이내에 첫 보고를 제출해야 한다.

5-2. 임계값 조건이 더 이상 충족되지 않더라도 3개월간 주간 보고를 계속 공시해야 하며, 해당 기간 만료 후 조건 미충족이 지속되면 의무가 소멸한다.