Final Report - 2025 CSA on compliance and internal audit functions of fund managers
유럽증권시장청(ESMA)이 2025년 EU·EEA 30개국 금융감독당국과 함께 수행한 펀드매니저 준수 및 내부감시 기능에 대한 공통감시 결과를 보고한다. 대부분 감독대상 기관의 준수 수준이 만족스러우나 일부 지역에서 개선 필요 영역이 발견됐으며, 자산관리자들은 제3자 위탁 시에도 규정 준수 책임을 유지해야 한다.
[Deep Dive] EU 펀드매니저 준수체계, 독립성·위험평가 강화 요구
ESMA가 EU·EEA 30개국 감독당국과 수행한 펀드매니저 준수·내부감시 공통감시에서 대다수 기관은 만족스러우나, 18개 당국이 20% 이상 기관에서 취약점을 적발했다.
규제/변화 핵심: 21개 당국은 위반 미발견, 6개 당국만 0-10% 수준 적발. 주요 결함은 내부감시 문서 부족, 준수위험 평가 미흡, 위험기반 접근 부재. 준수기능·내부감시 독립성과 경영진 보고 체계가 가장 광범위한 적발사항이다.
시장/기업 영향: 25개 당국이 개별 기관별 후속조치를 계획 중. 자산관리자는 제3자 위탁 시에도 규정 준수 책임을 유지해야 하며, 국가별로 위임 판단과 내부 자원 유지 기준이 상이해 운영상 불확실성이 증가할 수 있다.
향후 전망: 19개 당국이 정책협회 협력 및 국가 보고서 발간 예정. EU 규제 트렌드는 준수기능 독립성 강화, 위험기반 모니터링 고도화, 제3자 위탁 책임 강화로 수렴하고 있다.
정책 연구·배경 자료
현재 문서 2026-05-11
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규정 초안·법안 단계
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| Date | 2026-05-11 |
|---|---|
| Jurisdiction | 🇪🇺 EU |
| Regulator | ESMA |
| 문서 공신력 | Tier 2 · 공식 기관 직접 (수집 경로 기준) |
| 문서 유형 | 보고서 |
| 법적 상태 | 리서치 |
| Original source | 공식 원문 열기 ↗ |
| Tracker ID | acb4006c-2882-424c-bcf1-27722f47d08a |