Artificial Intelligence in Capital Markets: Use Cases, Risks, and Challenges
IOSCO는 자본시장의 인공지능 활용 현황과 위험요소를 분석하는 컨설테이션 보고서를 발행했다. LLM·생성형AI 등 최근 기술발전에 따라 로보어드바이저, 알고리즘거래, 투자조사, 감시 기능 등에서 AI 도입이 확대되는 추세를 보고하며, 악의적 활용, 모델·데이터 문제, 제3자 의존, 인간-AI 상호작용 위험 등 주요 위험요소를 식별했다. 2025년 4월 11일까지 의견을 수렴한 후 규제 권고 또는 추가 지침 개발을 검토할 예정이다.
제목: [Deep Dive] 글로벌 AI 규제 로드맵 본격화
IOSCO가 2021년 AI 보고서 이후 4년 만에 생성형AI 시대의 자본시장 AI 위험을 재평가하는 컨설테이션을 시작했다.
규제/변화 핵심: ChatGPT 등 LLM 기술로 AI 접근성이 급증하면서 로보어드바이저·알고리즘거래·AML/CFT 감시 영역으로 확대. 악의적 AI 활용, 모델 편향, 제3자 아웃소싱 의존도 심화가 주요 감시 대상으로 부상했다.
시장/기업 영향: 금융기관들이 AI 도입을 경쟁 필수로 인식하면서 기존 위험관리 체계의 통합 또는 별도 AI 거버넌스 구축 추진 중. 규제 공백으로 자율규제 강화 압력 증가.
향후 전망: 2025년 4월 의견수렴 후 IOSCO가 국제 표준·권고안 개발 예상. FSB 등 타 국제기구와 조율하며 2026년 내 세부 규제 방향 결정 가능성.
정책 연구·배경 자료
의견수렴 진행
마감 2025-04-11
현재 문서 2025-03-01
규정 초안·법안 단계
확정됐으나 아직 미시행
현재 법적 효력 발생
후속 규정으로 대체·폐지
비구속 해석·감독 기대
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| 3 / 5규제가 얼마나 구속력 있는가 — 5점: 의무·제재를 신설하는 확정 규정 / 3점: 가이드라인·감독 기대사항 / 1점: 참고 리서치 | |
| 2 / 5위반 시 실제 집행 수단이 있는가 — 5점: 벌칙·인가취소 등 집행 수단 명시 / 3점: 감독기관 모니터링 대상 / 1점: 권고·연구 수준 | |
| 4 / 5거래소·발행사 실무에 미치는 영향 — 5점: 시스템·정책 변경 필요 / 3점: 일부 업무 검토 필요 / 1점: 직접 영향 없음 | |
| 5 / 5다른 국가로 확산될 가능성 — 5점: 국제기구 표준·주요국 동시 도입 / 3점: 타국 벤치마크 가능성 / 1점: 일국 한정 |
| Date | 2025-03-01 |
|---|---|
| Jurisdiction | 🌐 국제기구 |
| Regulator | International Organization of Securities Commissions (IOSCO) |
| 공식 식별자 | consultation_number: CR/01/2025 |
| 문서 공신력 | Tier 3 · 공식 도메인 간접 (수집 경로 기준) |
| 문서 유형 | 컨설테이션 페이퍼 |
| 법적 상태 | 의견수렴 |
| 의견수렴 마감 | 2025-04-11 |
| Original source | 공식 원문 열기 ↗ |
| Tracker ID | a3b811e5-448d-4c42-9fcf-40d5da50f664 |