Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Financing of Terrorism For Licensed Stablecoin Issuers
홍콩금융관리국(HKMA)이 허가 스테이블코인 발행사 대상 AML·CFT 가이드라인을 2025년 8월 1일 시행 예정으로 공포했다. 이 가이드라인은 스테이블코인 발행·환매·거래 전 과정에서 고객확인(KYC), 실익소유인 파악, 의심거래 보고 등 강화된 자금세탁 방지 의무를 명시한다. 허가 발행사는 기관 수준의 위험평가, 독립 감시 체계, 직원 훈련 등 포괄적 컴플라이언스 제도 구축이 필수다.
제목: [Deep Dive] 홍콩 스테이블코인 발행사 AML 규제 확정
HKMA가 《穩定幣條例》 및 《打擊洗錢條例》에 근거한 AML·CFT 구체 지침을 최종 공포했으며, 시행일은 2025년 8월 1일이다.
규제/변화 핵심: 허가 발행사는 위험기반 접근으로 KYC·실익소유인 파악·지속 모니터링·의심거래 보고를 의무화하고, 특히 HKD 8,000 이상 비정기 거래 시 신원 확인을 사전 완료해야 한다. 디지털 신원확인·블록체인 분석 등 기술 도입을 권장하지만, 전통 금융 수준의 실명 확보가 전제된다.
시장/기업 영향: 허가 발행사는 컴플라이언스 비용 증가(독립 감시·직원 훈련·전산 투자)를 감수하며, 해외 지점·자회사가 있는 경우 그룹 차원의 통합 감시 제도를 구축해야 한다. 정치인·고위험 국가 고객 거절 시 경영진 승인 절차 추가 등 사업 민첩성 제약이 발생한다.
향후 전망: FATF 권고·IOSCO 기준에 정렬된 이 지침은 싱가포르·태국·인도네시아 등 역내 규제자의 벤치마크가 되어 동일 또는 유사한 스테이블코인 AML 규제 채택 가능성이 높다. 글로벌 스테이블코인 발행사는 다중 지역 컴플라이언스 체계 구축 추세가 가속화될 것으로 예상된다.
1. HKMA는 《穩定幣條例》 및 《打擊洗錢條例》에 근거해 홍콩 내 모든 스테이블코인 발행 라이선스 보유자에게 AML/CFT 가이드라인을 적용한다.
2. 라이선스 보유자는 기관 차원의 AML/CFT 위험 평가를 실시하고 위험 기반 접근법으로 AML/CFT 체계를 수립해야 한다.
3. 라이선스 보유자는 고위험 관리 체계로서 합규 관리 안배, 독립 감사 기능, 직원 선발 절차, 지속적 직원 교육 계획을 갖춰야 한다.
4. 라이선스 보유자는 고객 실사(CDD)를 위험 기반으로 실시하며, HK$8,000 이상 비정기 거래 시 반드시 신원 확인을 수행해야 한다.
5. 라이선스 보유자는 지속적 모니터링 의무로서 블록체인 분석 도구를 활용해 스테이블코인 거래 및 관련 지갑 주소를 상시 스크리닝해야 한다.
6. 스테이블코인 이체 시 '이체 규칙(Travel Rule)'을 적용해 송금 기관은 수취 기관에 필요한 송금인·수취인 정보를 즉시 제출해야 한다.
6-2. 비수탁 지갑과의 스테이블코인 이체 시 라이선스 보유자는 추가 위험 완화 조치를 취하거나 해당 이체를 제한할 수 있다.
“匯款機構必須立即(見第 6.13 段)向收款機構提交所需資料。”6.10 · 원문 확인됨 ✓
7. 라이선스 보유자는 AML/CFT 관련 기록을 거래 완료일 또는 업무 관계 종료일로부터 최소 5년간 보존해야 한다.
정책 연구·배경 자료
의견수렴 진행
규정 초안·법안 단계
확정됐으나 아직 미시행
시행 2025-08-01
현재 법적 효력 발생
시행 2025-08-01
현재 문서 2025-08-01
후속 규정으로 대체·폐지
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| 5 / 5거래소·발행사 실무에 미치는 영향 — 5점: 시스템·정책 변경 필요 / 3점: 일부 업무 검토 필요 / 1점: 직접 영향 없음 | |
| 3 / 5다른 국가로 확산될 가능성 — 5점: 국제기구 표준·주요국 동시 도입 / 3점: 타국 벤치마크 가능성 / 1점: 일국 한정 |
| Date | 2025-08-01 |
|---|---|
| Jurisdiction | 🇭🇰 홍콩 |
| Regulator | Hong Kong Monetary Authority (HKMA) |
| 법률·규정명 | Guideline on Anti-Money Laundering and Counter-Financing of Terrorism For Licensed Stablecoin Issuers |
| 문서 공신력 | Tier 2 · 공식 기관 직접 (수집 경로 기준) |
| 문서 유형 | 가이드라인 |
| 법적 상태 | 시행 중 |
| 시행일 | 2025-08-01 |
| Original source | 공식 원문 열기 ↗ |
| Tracker ID | ee80c731-2c0e-4637-a323-cdfc86c5507a |