MAS FSM-N27: 디지털자산 AML 새 기준

MAS, 디지털자산 AML 기준을 전면 재설계했다

FSM-N27, 2025년 7월 1일부터 발효 — DTSP가 반드시 알아야 할 변화

싱가포르 MAS가 디지털토큰서비스제공자(DTSP)를 대상으로 전사적 위험평가·3단계 방어선·PF 위험 관리를 동시에 요구하는 종합 AML 기준을 시행했다.

FSM-N27은 현재 발효 중인 공식 규제다

MAS가 2025년 6월 30일 공표하고 다음 날 즉시 시행한 FSM-N27은 현재 in_force 상태다.

디지털 토큰 거래는 ML 레이어링에 특히 취약하다

레이어링(layering)이란 자금 출처를 숨기기 위해 거래를 반복 분산하는 단계다. MAS는 DTSP 거래가 이 단계에서 악용 위험이 높다고 명시했다.

• 익명성·속도·국경 초월성이 레이어링 악용을 용이하게 함
• DTSP는 해당 위험을 위험평가 모델에 반드시 반영해야 함

싱가포르 NRA 결과를 전사 위험평가에 반영해야 한다

NRA(국가위험평가)는 국가 단위 ML/TF 위험을 분석한 공식 보고서다. FSM-N27은 그 결과를 전사적 위험 평가에 의무적으로 반영하도록 요구한다.

이사회 책임 하 3단계 방어선 체계를 명문화해야 한다

MAS는 이사회·경영진 책임 아래 3단계 방어선 체계 구축을 요구한다. 내부감사 기능이 없으면 외부감사로 대체를 허용해 중소형 사업자도 적용 가능하다.

믹서·IP 익명화 도구 사용은 고위험 지표로 명시됐다

MAS는 믹서·텀블러, IP 익명화 도구를 사용하는 고객을 고위험 지표로 명시했다. 국내 금감원 검사 체크리스트에도 반영이 필요하다.

PF 위험이 ML/TF와 동등하게 명시된 것이 핵심 변화다

PF(확산금융·Proliferation Financing)란 대량살상무기 확산을 위한 자금 조달이다. MAS는 이를 ML/TF와 동등한 위험으로 명시했다. 국내는 독립 규정이 미비해 특금법 개정 검토가 필요하다.

• 국내 PF 관련 독립 규정 현재 미비 상태
• 특금법·가상자산이용자보호법 개정으로 명문화 필요
• 연결 기준 위험 평가 체계 구축도 병행 검토 요망

지금 바로 원문을 확인하고 내부 기준을 점검하세요

발행기관 MAS의 FSM-N27 원문을 확인하고, 전사 위험평가·방어선 체계·PF 위험 항목을 즉시 내부 점검하세요.

• MAS 공식 사이트에서 FSM-N27 원문 다운로드
• 전사 위험평가에 NRA 반영 여부 확인
• 믹서·PF 항목을 내부 체크리스트에 추가

용어 알아보기

카드에 나온 전문용어를 쉽게 풀었어요

• DTSP디지털토큰서비스제공자의 줄임말로, 암호화폐나 블록체인 기반 토큰을 거래·관리·보관해주는 회사를 말합니다. 은행처럼 고객의 자산을 다루므로 돈세탁 방지 규제를 받습니다.
• 레이어링불법 자금의 출처를 감추기 위해 여러 거래를 반복해서 흩어놓는 단계입니다. 예를 들어 검은돈을 여러 계좌로 나눠 이체하고 다시 모으는 식으로 추적을 어렵게 만듭니다.
• NRA국가위험평가(National Risk Assessment)의 줄임말로, 한 나라에서 돈세탁·테러자금 조달 같은 불법 자금 이동이 얼마나 위험한지 분석한 공식 보고서입니다.
• 3단계 방어선회사 내에서 위험을 막기 위한 3개 층의 감시 체계입니다. 1단계는 일선 직원, 2단계는 위험관리팀, 3단계는 감시팀이 각각 점검해 문제를 조기에 발견합니다.
• PF확산금융(Proliferation Financing)의 줄임말로, 핵무기·생화학무기 같은 대량살상무기를 만들거나 퍼뜨리는 데 쓰이는 자금을 말합니다.
• 믹서암호화폐 거래를 추적하기 어렵게 만드는 도구로, 여러 사람의 코인을 섞었다가 다시 나눠주는 방식으로 출처를 감춥니다. 불법 자금 세탁에 자주 악용됩니다.